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全球必读 | 关于汽车贷款业务发展的争议——以美国银行为例

2017-9-23 00:16| 发布者: robot| 查看: 1796| 评论: 0

摘要: 2016年03月05日《汽车商业评论》记者王晨曦编译尽管监管部门已经发出警告称，汽车贷款造成的丧失正逐年上升，但美国银行（Bank of America）仍 ...

2016年03月05日

《汽车商业评论》记者王晨曦编译

尽

管监管部门已经发出警告称，汽车贷款造成的丧失正逐年上升，但美国银行（Bank of America）仍坚持大力推动汽车贷款的生长，相较之下，竞争对手则鉴于近年来的强劲回报而对这一业务逐步提高警惕。

美国银行卖力抵押贷款的主管马特·弗农（Matt Vernon）和约翰·夏洛克（John Schleck）从客岁5月起卖力汽车贷款业务，他们表现，汽车贷款将可以或许与其他贷款产物，如活期存款和房屋净值贷款，绑定发售。

银行消费者信贷业务卖力人及主管史蒂夫·柏兰德（D. Steve Boland）以为，他们可以或许在那些名誉良好的借款人身上看到业务的增长空间。近几个月来，美国银行举行了大范围的雇用，增加了数十名卖力贷款的员工和贩卖职员。

但一些竞争者和银行分析师则判断，现阶段不应该举行任何雇用，因为美国汽车销量已经接近峰值，消费品信贷已出现疲软征象。

凭据联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corp.）提供的数据，2015年第四季度银行汽车贷款部分不能收回的款项达11亿美元，比客岁同期增长15%，比2011年第四季度增长39%。大部分坏账的丧失都要由银行承担。

比美国银行汽车业务规模稍小的汽车金融机构TD汽车金融（TD Auto Finance）主管安德鲁·斯图尔特（Andrew Stuart）说道：“可以肯定的是，我不会积极雇用或是在这个平台中生长业务。”

在2月10日举行的新闻公布会中，第一资本投资国际集团（Capital One Financial Corp.）CEO理查德·费尔班克（Richard Fairbank）称，经济危机之后，汽车贷款提展现出了“一次性回报类型”（once in a lifetime type returns），如今这项业务已开始失去优势。摩根大通CEO 杰米·戴蒙（Jamie Dimon）在今年1月接受CNBC的次采访中形容当前市场已经是“绷紧”状态。

波塔利斯合伙公司（Portales Partners LLC）分析师查尔斯·皮博迪（Charles Peabody）以为，美国银行此时大力生长汽车贷款为时已晚。他指出，美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉（Brian Moynihan）和他的管理团队在汽车贷款被看做是一个明智的赌局时，却正忙着解决抵押贷款带来的相干题目。

换句话说，“他们在两年前就应该这样做了，但是当时莫伊尼汉还在忙着稳定企业。”

所有的银行都在为了增加收入，以抗拒渐渐走低的利率形势，以及危机后更为严峻的监管规范，而美国银行比其他同行更能体会个中滋味。

作为美国资产第二大银行，美国银行的交易只有50%的账面价值率，摩根大通为90%和富国银行（Wells Fargo & Co.）是130%。危机中，美国银行比竞争对手丧失更多，在股东权益回报（return on equity）和收入支出关系等其他一些重要的指标上也有所落后。

只管美国银行在2015年有所改观，但莫伊尼汉还必要更多的行动来证明自己。他是2010年开始掌舵以来这家银行的，在其任期内，公司必要“偿还”其前任们因抵押贷款造成的数十亿美元罚款。

凭据益百利汽车（Experian Automotive）公布的数据，美国银行在全美所有提供汽车贷款的银行中排名前十，2015年第四季度的市场占有率仅1.84%。美国最大的汽车贷款机构联合汽车金融公司（Ally Financial Inc.）市占率为6%，紧随其后的是5.57%的富国，第五名是4.15%的摩根大通。

当前美国汽车贩卖形势强劲，2016年2月销量到达15年来同期最高值，原因来自低油价、工资增长，以及贷款门槛降低和利率走低。但是，大多数分析师对此并不乐观，他们预计，汽车销量将会在2016年到达峰值，随后几年渐渐降落。

出于对全球经济形势的担忧和近几个月来股市的下跌趋势，一些公司汽车金融业务盈利饱受冲击，只管他们受到的丧失在最近的贩卖形势中得到了一些恢复。

今年以来，福特和通用的股价分别下跌了约6%和11%，汽车信贷商桑坦德公司（Santander Consumer）和Ally汽车金融公司分别降落35.7%和2.8%，标准普尔500指数（S&P 500 Index）到目前为止降落2.8%。

惠誉国际（Fitch Ratings）上周表现，次级汽车贷款债券违约率已到达6年来最高水平。凭据联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）的数据，在所有汽车贷款30-89天逾期中，2015年第四季度产生的占1.82%，这是该公司自2011年开始监测数据以来的最高纪录。

由于汽车行业可能出现疲软征象，监管部门开始敲响警钟。

2015年10月，美国货币监理署署长托马斯·柯里（Thomas Curry）已经对汽车次级抵押贷款，以及那些贷款到期6年或以上不能按月还款所产生的风险提出警告。11月，纽约联邦储备银行公布关于汽车贷款的报告显示，向拥有不良名誉记录的消费者提供贷款的征象正在增长。

美国银行称，他们的业务严格集中于那些名誉良好和“特别良好”的客户，其绝大部分汽车贷款人的名誉评分都高于700。通常情况下借款人的名誉评分超过660就被称作是名誉良好。

然而，二手车价格下跌会影响贷款回收，贷款的周期越长，风险也就越大。美国银行将把还款期间提高至75个月，比柯里提到的6年略长，但弗农表现，美国银行的平均还款时限要远低于此。

不过，美国银行并未在其汽车贷款相干报告中给出确切数据，所以不能明确得知借款人是否一直保持良好的名誉。美国银行为路透社提供的数据中显示，2015年它对汽车发放的贷款数额达237亿美元，比2014年增长41%。

在弗农卖力的业务项目中，大部分的增长来自汽车经销商，且都发生在客岁四季度。他雇佣了7名“公关经理”在全国经销商群体中招揽业务，他计划将2016年的目标业绩增加5-10%。

客岁5月至今，零售客户业务卖力人夏洛克将贷款工作职员的编制扩大了近一倍，由60人生长至110人。他表现，员工数量虽然不会按照以此速度继承增长，但如果今年仍有需求，团队还将继承扩大，不过一旦需求降低，也会考虑裁员。

他表现：“我必要迅速为客户提供具有一定水准的服务。此前，我们失去了大量的机会，如今要举行弥补。”

他们的老板柏兰德则表现：“我承认美国银行已经和2012年大不相同了，但是对于‘建立汽车贷款业务太晚’这种说法我不认同，我并不以为我们开始得太晚了。这不是一个时间题目，我们如今要做的是继承把焦点放在生长消费信贷上。“只要银行对放贷谨慎处理，同时保持充足的职员配备，就可以通过向现有客户提供更多贷款实现增长。”

布兰迪资产管理公司（Brandywine Asset Management）拥有价值2600万股美国银行的股权，其证券投资经理帕特里克·凯撒（Patrick Kaser）说；“美国银行因巨额抵押贷款丧失和罚款已经偏离主要业务太远了，但如今美国银行的策略是明智的，重新进入市场并聚焦于名誉良好的消费者是极具意义的。美国银行是一家富有攻击性，且训练有素的公司，只有时间能告诉我们它会不会成功。”